一、   财务分析的基本方法

1、  比较分析法：绝对数=分析项目金额-分析基准金额

2、  比率分析法：变动百分比=（分析项目金额-分析基准金额）/分析基准金额

3、  因素分析法：构成比率分析=某项指标值/总体值*100%

基准指标：p₀=a₀*b₀*c₀

实际指标：p_n=a_n*b_n*c_n

4、  趋势分析法：

定比动态比率=分析期数额/固定基期数额*100%

环比动态比率=分析期数额/前期数额*100%

二、   偿债能力分析

     （一）短期偿债能力的比率分析

                     1、营运资本=流动资产-流动负债

                     2、速动资产=流动资产-存货

                     3、流动比率=流动资产/流动负债

                                            =（营运资本+流动负债）/流动负债

                                            =1+营运资本/流动负债

                     4、 速动比率=速动资产/流动负债

                     5、 现金比率=（现金+短期有价证券）/流动负债*100%

    （二）长期偿债能力的比率分析

                     1、资产负债率（负债比率）=负债总额/资产总额*100%

                     2、股权比率=所有者权益总额/资产总额*100%

                     3、资产负债率+股权比率=1

                     4、产权比率=负债总额/ 所有者权益总额*100%

                                            =资产负债率/股权比率

                                            =（资产总额-所有者权益总额）/所有者权益总额

                                            =1/股权比率-1

                     5、权益乘数=资产总额/所有者权益总额

                                            =（负债总额+所有者权益总额）/所有者权益总额

                                            =1/股权比率

                                            =1+产权比率

                     6、有形净值债务比率=负债总额/（所有者权益总额-无形资产）*100%

                                                           =负债总额/有形净值总额*100%

                     7、有形资产债务比率=负债总额/（资产总额-无形资产）*100%

                     8、利息保障倍数（已获利息倍数）=息税前利润/利息费用

                                                                                    =（利润总额+利息费用）/利息费用

                                            =（净利润+所得税+利息费用）/利息费用

                     9、现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量/现金利息支出

 =（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）/现金利息支出

三、   营运能力分析

1、  应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额

其中：赊销收入净额=赊销收入-赊销退回-赊销折让-赊销折扣

应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2

            应收账款周转天数（应收账款平均收现期）

     =360/应收账款周转率

2、 存货周转率=主营业务成本/存货平均余额

其中：存货平均余额=（期初存货+期末存货）/2

            存货周转天数=360/存货周转率

3、 应付装款周转率=赊购净额/应付账款平均余额

其中：赊购净额=本期存货增加净额

=销货成本+期末存货-期初存货

4、 营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数

                       =应收账款周转天素+存货周转天数-应付账款周转天数

5、 营运资本周转率=销售净额/平均营运资本

6、 流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额

其中：流动资产平均余额=（期初流动资产+期末流动资产）/2

      流动资产周转天数=360/流动资产周转率

7、  固定资产周转率＝主营业务收入/固定资产平均余额

其中：固定资产平均余额=（期初固定资产+期末固定资产）/2

      固定资产周转天数=360/固定资产周转率

8、  总资产周转率＝主营业务收入/平均资产余额

其中：平均资产余额=（期初资产总额+期末资产总额）/2

      总资产周转天数=360/总资产周转率

四、   盈利能力分析

     （一）与投资有关的盈利能力分析

1、  总资产利润率（又称总资产收益率）＝净利润/总资产平均额*100%

          =（净利润+所得税）/总资产平均额*100%

                                   =（净利润+利息）/总资产平均额*100%

                                   =（净利润+利息+所得税）/总资产平均额*100%
                                   =净利润/销售收入*销售收入/总资产平均额
                                   =销售净利率*总资产周转率

2、  全面摊薄净资产收益率=净利润/期末净资产*100%

   加权平均净资产收益率=净利润/净资产平均额*100%
   净资产收益率=总资产收益率*平均资产/平均净资产

            =总资产收益率*权益乘数

3、  长期资金收益率=息税前利润/平均长期资金*100%

   平均长期资金=（期初长期负债+期初股东权益+期末长期负债+期末股东权益）/2

4、  资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益/期初所有者权益*100%

5、  资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量/资产平均总额*100%

6、  流动资产收益率=净利润/流动资产平均额

7、  固定资产收益率=净利润/固定资产平均额

 （二）与销售有关的盈利能力分析
    1、销售毛利率=（销售收入净额-销售成本）/销售收入净额*100%

    2、销售净利率=净利润/销售收入*100%

 （三）与股本有关的盈利能力分析

    1、基本每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数