“财女”的理财智慧：个人投资要学会“狡兔三窟”

    尽管常听到人说，“有钱不一定幸福！”但每个人也都知道，如果总为钱烦恼，也很难称得上幸福，因为钱就跟爱情、健康一样，已成为幸福生活的必要条件。

　　如今现代女性只要自己努力，不仅可以事业成功，坐拥高薪、也可以投资有道、拥有自己的房产，花钱时再不必看男人的脸色，成为财务自由的“财女”。

　　但对部分女性而言，“理财”似乎很远又很近。理财的门坎似乎很高，需要的知识似乎很深奥。

　　华侨银行（中国）董事长梁炜宁认为，“现代女性，必须具备最基本的金融知识”。渣打银行尊尚个人银行业务部董事总经理许小荣也觉得，女性一旦因为窘于理财，甚至连物质生活都受到威胁时，会削减你的生活乐趣。

　　六位女性理财达人，梁炜宁、许小荣、瑞银证券财富管理中国市场总监孙慈颖、好买信投资产管理公司市场总监张茹、美满人生保险代理有限公司董事长郭平、心里学博士张怡筠的建议是：按部就班，拥有存款、坐拥豪宅、投资自己，把感情、事业、婚姻、健康牢牢抓在自己的手上。

　　“财女”的理财智慧

　　到底怎样，才能称作是“财女”？

　　有人会说嫁了温柔老公、嫁入豪门的胡静；有人说是前中国首富——碧桂园创始人杨国强的女儿杨惠妍；甚至还有人说，老公奥巴马成了总统，但仍坚持独立自主，懂得规划生活的米歇尔，她才算是真正意义上的“财女”。

　　似乎，“财女”的门槛比“首富”还高，评价“首富”的标准只是财富，而“财女”的标准似乎无所不包，特别对那些职业女性而言，总习惯给自身很大的压力。

　　“她们总是在想，‘我要做一顿美妙的早餐，在上班前刷好盘子，送孩子去学校，接着在一天里做好工作、按时下班，然后准备丰盛的晚餐，帮孩子辅导家庭作业……’”雅虎现任CEO巴茨说道。而巴茨的建议是，女性应专注在一个时间里做好一件事情，而不是设法在任一时刻都表现出色。而懂得理财，无疑让“财女”们的工作显得更加苛刻。

　　《投资有道》想告诉女性朋友们，其实理财并不困难，困难的只是“踏出第一步”。过去的女性，所谓“理财”不外乎是“省钱”、“存钱”这两件事，但作为现代女性，也应该对“股票”、“基金”等投资工具进行接触，更重要的是，培养自己的理财观念，建立自身的财富配置。

　　立刻行动

　　对大部分女性而言，她们对“理财”的动力，似乎远不及男性。《欲望都市》中的凯莉曾对着满屋的名牌包包，却难掩囊中羞涩的现实，她迫不得已去找前男友“Mr.Big”，寻找如何使她变有钱的奥秘。

　　而华侨银行（中国）董事长梁炜宁的建议是，出名要趁早，“理财更是要趁早”。女性朋友们要想成为“财女”，不妨从当下做起。

　　存款：

　　理财最怕只说不做，存款就是理财的第一步，从存款开始，你才有资格成为“财女”。从小梁炜宁就“有100块钱，一定不会全部花掉”，刚出来工作时，面对铺天盖地的信用卡，梁炜宁更抵抗住了，避免成为“月光族”。她觉得，存款不难，女性在做财务计划时，必须先把自己的收支平衡掉，再做规划。

　　买楼：

　　渣打银行尊尚个人银行业务部董事总经理许小荣则是“买楼”的忠实拥趸，在传统“有土斯有财”的观念驱使下，房产是许小荣投资的重心。许小荣觉得，相比股票，房产投资或会更适合那些“直观”的女性投资者，房产更是代表女性独立的关键所在。上世纪80年代，许小荣便开始投资房产，买楼买铺乐此不疲。许小荣建议女性朋友，每月房贷不要超过自己收入的30%，该在薪水中留些小花销给自己，缓解赚钱压力。多年来，许小荣靠着房地产，让自己的身家翻了好几番，更重要的是，拥有房产让她不用担心未来的退休生活。

　　投资自己：

　　最好的投资，不是买股票、买楼，而是投资自己，这就是好买信投资产管理公司市场总监张茹的理念。相信很多人，都曾有过工作10年，薪水翻10倍的经历，而张茹就是最好的例子。2001年，张茹放弃了证券公司的工作，脱产到中欧国际工商学院读MBA。有趣的是，当时她抛掉自己手上全部的股票，正好充当她上中欧的学费。从中欧毕业出来，她进入上投摩根基金公司市场部任市场部副总监，开始了自己生命中的“基金之旅”。

　　保障：

　　“男性就该对自己狠点”，而“女性则该对自己好点”，美满人生保险代理有限公司董事长郭平觉得，最好的礼物就是“保险”（保障）。每年生日，郭平都会给自己买份保单作为礼物，她觉得，一个家庭应该将其10%-20%的财富用作购买保险。有了这一层保障之后，家庭的成员才能放心地在事业上大展身手，也能轻松地做其它方面的投资。

　　资产配置：

　　瑞银证券中国财富管理市场总监孙慈颖觉得，个人投资要学“狡兔三窟”，不能把所有资产放到一个“篮子”里。本次《投资有道》采访的5位“财女”均讲究资产配置，股票好时绝不会100%配置股票，而是长、中、短期投资兼顾。孙慈颖的个人投资就呈现多元化，股票、基金、房地产、艺术品都有一些。

　　家庭财务规划

　　无论性别，“累积财富，创造更有质量的生活”，是人们共同追求的目标。

　　如何开始理财？由于女性对虚幻的财富“数字”没有多大兴趣，梁炜宁就建议女性朋友给自己设置理财目标，大如退休基金、购置房产，小如买个LV包包，再推算需要多少收益率。

　　有了欲望的女人，就像是装了喷射引擎，没有什么事做不到，当然也包括理财。

　　此外专家亦建议，“财女”需要的不仅是存款、房产，感情、事业、婚姻圆满也是成为“财女”的条件之一。女人绝不是为男人而活，女人活得要有自信，有自信才有能力去实现梦想，而只拥有财富是空虚的，女人必须在职场找到自己的定位，不可欠缺事业。在“财女”们看来，美满的婚姻绝对胜过嫁入豪门。

　　此外，对女性而言，随着年龄的变化和财富状况的变更，理财规划需要定期更新。对于拥有家庭、小孩的女性而言，理财更成为一门“显学”。

　　曾有人感叹，一张信用卡账单就可以毁掉一桩婚姻，“爱人可以身相许，却无法以钱相许”。而在金融海啸来袭后，更有人怀疑，家庭也要刮起“金融海啸”。家中若只有一人理财，又从没想过要与另一半谈金钱的使用，一贯“报喜不报忧”，一旦遭遇资产大幅缩水，以为可独自解决，等到纸包不住火时，很可能就此毁掉一个家。

　　家庭就像公司，经营公司的董事会——夫妻，若同心协力，追求成长与控制风险，就能创造财务与婚姻的双赢。若控制失当，金钱就会成为婚姻的一大杀手。美国著名理财顾问戴维·巴哈因此表示，“两人同心理财，效果会加倍！”

　　在具体的家庭理财上，巴哈建议夫妻把资金分别放进三个“篮子”里：退休篮、安全篮和梦想篮，根据夫妻共同讨论出的生活价值和目标，再把资金放入具体的篮子中。

　　女性朋友们需知道，在进行财富规划时，财富来源的稳定性、对未来生活质量的预期和自我的风险承受能力将成为规划的关键。

梁炜宁投资有道从“家”开始

　　她是一个事业成功而又不乏浪漫情怀的女人，身材娇小的梁炜宁，40岁出头便担任华侨银行（中国）董事长，这在银行界堪称凤毛麟角。而家庭美满，有3个儿女的梁炜宁，更是让人羡慕，梁炜宁似乎该是每个女性职业发展的偶像。

　　但在梁炜宁看来，这一切都需要理财作为家庭幸福生活的保障。

　　“理财不等于投资，理财是合理分配个人财产，保障自己正常生活并获取投资收益。如果说拿出大部分钱妄图在短期内暴赚，这是根本错误的。”梁炜宁向《投资有道》强调。

　　专注家庭

　　在个人金融服务方面，华侨银行(中)国是第一家专注于提供“家庭”金融服务的外资银行，在其贵宾客户中，华侨银行更有一半以上客户是女性。

　　正因为如此，在各大银行中，梁炜宁或是对女性理财心理揣摩最为准确的董事长了。梁炜宁觉得，现代女性只要自己努力，不仅可以坐拥高薪、也可以投资有道、拥有自己的房产，成为财务自由的“财女”。在家庭理财中，女性也占据更重要的位置，哪怕小孩的教育、成长，也多是由妈妈负责。

　　相比男性注重收益，而女性较注意服务与环境，为吸引女性客户，华侨银行布置了舒适、典雅的环境,并为客户提供更为贴心的服务。如今经常有女性客户在逛街时，将丈夫留在华侨银行喝咖啡，小孩在华侨银行玩玩具，自己则一身轻松去逛街。

　　“现代女性，必须具备最基本的金融知识。”梁炜宁给掌握家中财政大权的“半边天”们提了个醒，“风险永远和收益成正比”。

　　据梁炜宁透露，华侨银行（中国）中的贵宾客户中女性占了一半以上，她们主要是三类群体：民企老板、企业高管和全职家庭主妇。由于每个人或家庭的理财目标、风险承受能力、收入的固定性等因素都不尽相同，银行需为客户量身定做符合她们需求的理财规划。

　　梁炜宁觉得，女性的特质在于细腻，股票、外汇、期货等高收益的投资工具，对应的投资风险较高，一般女性更应选择定期的储蓄和定投，进行理财安排。

　　梁炜宁从小就具备了“财女”潜质，父母家庭是传统的华人家庭，讲究量入为出，“有100块钱，一定不会全部花掉。”这是梁炜宁最质朴的理财概念。在梁炜宁刚出来工作时，也曾面对如今职场新人的，到处是铺天盖地的信用卡，但梁炜宁却始终清楚，自己是否有能力还本付息。

　　抵抗住，避免成为“月光族”，是梁炜宁给出的建议。梁炜宁觉得，女性在做财务计划时，必须先把自己的收支平衡掉，再做规划。

　　同时梁炜宁觉得，出名要趁早，“理财更是要趁早”。

　　资金存在一定时间价值，若20岁时做投资，哪怕收益较低，但因为存在复利，一定能取得较好收益；而若等到40岁再开始投资，又想取得足够的退休基金，则必需取得更高的收益，而女性风险的承受能力又随着年龄递增而递减，若年龄大时才考虑投资，必将把自己陷入尴尬境地。

　　在梁炜宁个人的财富规划中，基本分为三块：一部分是短期的现金，足够一个家庭6个月花费的现金流，她觉得，在金融海啸的大背景下，这部分资金必须留够；第二是些中长期的投资，如股票及保本的银行产品；第三是长期投资，如房地产、保险以及一些银行理财产品。

　　在梁炜宁的股票配置中，也分为两块；一部分是长期投资配置，一部分是短期的投资，长期投资多为蓝筹股，每年有较固定的分红，比较稳健，短期投资则更多为概念股，跑些短线。

　　此外梁炜宁表示，随着年龄的变化和财富状况的变更，女性理财规划需要定期更新，一般她每年至少会对理财规划做次检视。梁炜宁提醒，财富来源的稳定性、对未来生活质量的预期和自我的风险承受能力，将成为女性理财规划的关键。

　　小小巴菲特

　　既然，理财服务以“家庭”为中心，又怎能离开小孩。华侨银行希望以贴心形象进入中国家庭，推出“小小金融家”儿童储蓄计划，希望帮助父母培养小孩的理财意识。

　　此系列儿童理财产品起存金额只需人民币100元，且不设账户管理费，引导孩子用好手里的零用钱，通过积少成多的方式，从小养成储蓄的好习惯，为日后理财打好根基。通过寓教于乐，专属的小小金融家俱乐部护照从小培养儿童的理财意识；边游戏边储蓄的积少成富地图和“致富金币”贴纸，有效帮助孩子培养储蓄习惯；简明易懂的“我的记账簿”让孩子轻松学会管理自己的零用钱。

　　梁炜宁觉得，在小孩年幼时，未必要培养投资意识，但可以培养小孩的消费意识。让他分清楚“想要”和“必要”，量入为出，只有先攒钱才能进行消费。“小孩子总想当然，父母就是取款机”，父母必须让小孩知道，钱不是自动就出来的。

　　在梁炜宁自己对小孩的教育过程中，也始终注意培养小孩的理财意识。小孩很容易觉得钱是理所应当的，但梁炜宁让小孩明白，“钱必须靠自己去挣”。在梁炜宁家里，零花钱是和学习进度、家务挂钩的，所获得的回报都会存进各自的银行账户，零花钱由小孩各自独立支配。根据“小小金融家”计划，小孩账户里刷卡划出的每笔钱，父母手机里都能收到短信，在可控范围内，小孩拥有相对的自由，让他们了解“钱”的流入与支出，自然而然的让孩子养成理财的好习惯。

　　在给予孩子相当的自由后，梁炜宁发现了一个有趣的现象，两个大孩子的理财性格完全不同，老大恨不得把每分钱都用掉，而则正好相反，恨不得一分钱都不花。尽管家庭条件优越，但梁炜宁还是希望自己小孩接受的教育是，“先苦后甜”。

　　随着小孩的长大，特别是进入初中后，梁炜宁更开始注意对其金融知识的培育，她会耐心向孩子解释，什么叫金融海啸，股票又是怎么回事，虽然小孩一时还难以理解，但她相信这会逐渐“累积”小孩的金融知识。2008年，梁炜宁甚至还给老大、各买了100股股票，两个小孩在股票上涨时很关心自己的投资绩效，看到钱增多会很开心，而一旦股票下跌，就开始漠不关心，“这和一般投资者心态，非常类似”。

　　因切身感受到投资理财对生活质量的影响力，梁炜宁让三个子女从小就有风险意识，目前投资理财成为母子间的共同话题之一。

　　“投资有道，从‘家’开始”，梁炜宁觉得，过去几年的中国金融市场是一个心浮气躁的年代，女性投资者应更注意其风险，“天下没有免费的午餐，低风险博取高收益只能是黄粱一梦”。

许小荣学会平衡理财

　　在工作中，渣打银行尊尚个人银行业务部董事总经理许小荣是个急性子，语速远超常人；但若谈到个人理财，许小荣就仿佛练起了瑜伽，缓慢而优雅。 “理财要讲究身心平衡”，许小荣向《投资有道》说道。

　　自2008年初，许小荣来渣打（中国）后，其设计产品均为保守型的产品，尽管2008年股市暴跌，但按照她的资产配置方案，其净值波动仅在5%之间。累积20年的投资经验，许小荣觉得，资产配置才是女性应掌握的“平衡理财”之道。

　　从零开始的理财专家

　　和大多数人一样，许小荣大学读心理系毕业后，就进入金融行业，运用基金、股票、保险、房地产等投资工具，逐一完成购屋置产、退休储备、每年出国旅游等梦想，实现了财富自由，给自己及家人一个舒适又有质量的生活。

　　尽管身为投资专家，但许小荣并不是靠“炒股”赚快钱，而是凭着自己“从零开始”，一步一步进行理财，才让美梦成真。这个靠投资成功累积财富的真实案例，正是广大女性所能借鉴的。

　　小时候，父母对许小荣实施“套餐制”管理，许小荣的零花钱得支付学费、早餐、玩具等各种费用。“那时觉得蛮可怜，用来用去都不够”，许小荣笑着说道，那时她经常和妹妹商议，是否不吃早饭把钱省下来买铅笔。

　　“理财就是，你要买A就没B”，许小荣觉得，虽然童年不能无忧无虑，但这也教会了她财富规划的重要性。精打细算的经历告诉许小荣，理财不等同于投资，理财是合理分配个人财产，而投资只是理财一部分。

　　1987年，许小荣开始进入投资领域，但当年10月19日美股暴跌，恒生指数跟随下跌420点，幅度超过10%，在停市4天后，开市后巨大的恐慌性抛压使指数急挫1120点，单日跌幅超过30%。“我一个礼拜都没有睡觉”，许小荣表示。其后，许小荣又曾经历1991年、1997年两次金融风暴，以及本次金融海啸。

　　20多年的投资经验，也使得许小荣越来越保守，越来越讲究资产配置。

　　“女性，必须要学会做投资。”针对很多女性只是简单把钱放在银行做定存，许小荣觉得，通胀会吃掉购买力，而银行的简单定存，或会使得几年前能买个LV包的钱，几年后只能买个Coach包。所以在许小荣的资产配置中，首先是股票等金融投资。

　　其次，在传统“有土斯有财”的观念驱使下，房产也是许小荣投资的重心。许小荣觉得，相比股票，房产投资或会更适合那些“直观”的女性投资者。上世纪80年代，许小荣便开始投资房产，首家房是用于自住，许小荣特别看重舒适等居住环境；而随后进行的房产投资，多为住宅及商铺，许小荣便开始注重投资收益率。“每月还贷费用，我从不超过收入的30%”，许小荣觉得，投资固然重要，但也不能影响生活品质。

　　房产投资是大事，她来上海工作一年多，经常把宝贵的周末时间用来和丈夫一起看房，寻觅合适的自住、投资标的，“买房，一定要之前多做功课”，她强调。在许小荣资产规划中，房产投资属于长期投资部分。

　　第三，许小荣一定会留些半年左右的流动资金，一部分用于现金储备，另外也会留出一部分作为股市短线进出。许小荣的股市投资部分，分为长期投资及短线部分。当市场下滑很凶时，许小荣便会进入，而当短线涨幅剧烈时，她就会卖出。但许小荣并不建议，投资经验并不丰富的女性，采取这类投资模式。

　　第四，随着年龄的增长，许小荣将更多投资用于保障，如人寿保险，年金等，用作退休后的生活保障。“我可不希望，自己成为别人的负担。”许小荣笑着说道。

　　留出退休保障

　　许小荣觉得，人生有两大悲哀，第一个是“走”得太早，却还有一大笔钱花不完；而另一悲哀在于，“走”得太慢，钱却已经花光了。

　　由于家庭遗传的原因，许小荣总觉得自己的寿命会很长，甚至在选择保险年金产品时，她选择了个年金能领取到120岁以上的产品。

　　许小荣觉得，女性理财要注重“平衡”，投资标的不能大起大落，若因投资失败，导致情绪大幅波动，也就失去了投资的意义。“平衡”还在于退休金的规划，对于女性来说，寿命通常要长于男性，而消费能力却绝不亚于男性。按照她的预计，退休后至少需要工作时70%左右的收入，生活水准才不会出现明显下降。

　　在大学刚毕业时，许小荣还不接受买保险，她总觉得自己就是做投资的，肯定能做出比保险更佳的回报率。但随着年龄的增长，许小荣却开始后悔，没有在年轻时买保险。而身边朋友曾因生病没有收入而影响家庭，让她觉得，保险还是必需的，而且随着年龄的增长，保险费率也会变得越来越高，“保险，不仅是保护自己，还是保护自己的家人。”

　　此外，许小荣还建议职场新人，尽早做储蓄计划。很多女孩子手上都存不住钱，而基金定投、保险等，都属于强制储蓄。许小荣刚毕业时也曾是个“月光族”，直到有一天她发誓自己一定得存下钱，于是此后她不管市场如何，都会进行定投与储蓄。在她看来，“定投”是每个女性应该养成的习惯，正所谓“集腋成裘”。

　　随着年龄的增长，许小荣的投资愈来愈追求稳健和保障，高收益率不再是其追求目标。她建议广大的女性，每月能储蓄多少钱是可以固定的，再算出今后需要的退休基金，就能算出何时退休，以及相应的报酬率。

　　“退休规划，越早做越好”，许小荣向广大女性建言。如今许小荣的退休基金相对稳健，每年她都会做一次检视，即便2008年金融海啸来袭，也并没动摇其退休基金的根本。

　　“金融风暴，以后一定还有”，许小荣曾遇到很多觉得自己很有“投资天赋”的投资者，但她的回答却是，“市场好时，大家都很有天赋”。如今许小荣非常乐于与人分享投资经验，她觉得女性投资者一定得有风险意识，“不要经过多次金融风暴后，才知道怎样投资”。

　　而谈到女性最喜欢的“购物”，许小荣也颇有自己的哲学。“市况越差，我买得越多”，许小荣特意“show”了下她的手表，得意地表示，一款在“sars”时买的手表，市价5万多却只花了2万多港元，“如今已升值了”。显然，“逢低进场”正是许小荣的理财哲学。　

 

孙慈颖女性投资更理性

　　从活跃在欧美乐坛的钢琴家，到世界著名金融集团的高管，瑞银证券财富管理中国市场总监孙慈颖的职业生涯充满了传奇经历。 在她令人羡慕的成功背后，除了天分，更多的是勤奋、不服输的坚韧。

　　勤奋的女钢琴家

　　孙慈颖从小喜欢唱歌、跳舞，在艺术方面表现出较高的天份，顺利考入上海音乐学院附小、附中。随后，去海外深造。她在美国著名的约翰斯·霍普金斯（Johns Hopkins）大学连续读了钢琴演奏学士、硕士。

　　那时的孙慈颖在同学中可说是佼佼者——每年两至三次去欧洲表演，在国际四大钢琴赛事之一——蒙特利尔国际钢琴大赛上获奖。在巴黎、维也纳、香港的大会堂，美国华盛顿的肯尼迪中心、纽约的林肯艺术中心、卡内基音乐厅都举行过个人演奏会。

　　不过，她那么年轻就在钢琴演奏方面获得了那么多的成就，再进步，似乎已缺乏动力和目标了。“我开始反思，自己的未来应该怎么走。一方面我觉得自己不是郎朗那样百年一遇的天才，还没达到那种水平；另一方面，我想，自己可以做一些更有挑战性的事情，就是说，到新的领域寻找新机会。”

　　寻找新挑战

　　一个偶然的机会，使她想跨入金融业。“那时在华尔街工作的都是最顶尖的人，我想，金融业是很具有挑战性的，我觉得自己脑子好使，再补充一些专业知识，一定也能做好。”

　　孙慈颖认为,自己从一位成功的钢琴家，转行进入金融圈，其实并非偶然。“我是憋着一股劲儿进入金融业的，或者说是怀着跃跃欲试的心态，此前我也恶补了专业知识，然后就是要有决心，不给自己留退路。”

　　刚入金融业，孙慈颖就幸运地被美林证券公司录用。“美国的金融业，男性还是占主导地位，因此，不少公司也格外注意，期望多招一些女性雇员，以平衡比例。”在这里工作不到四年，她很快被提升为副总裁。“这是老板对我勤奋工作的肯定。”

　　当然，从另一方面也证明了她确实具有金融方面的天份。“其实学音乐对锻炼逻辑思维是很有好处的，你看很多搞音乐的人，数学都很好。爱因斯坦也喜欢拉小提琴呢！”

　　她笑着告诉记者，尽管现在已经不是专业钢琴家了，但是，弹钢琴已经成为她私人生活的一部分，每天都要弹上半小时至1小时。

　　孙慈颖说，有时工作上会有看不清楚的东西，很乱，那就弹弹琴，把这个烦恼暂时放一放，“其实答案就在我们自己心中，只是心绪一乱，就找不到了！”

　　金融行业的工作压力众所周知，但是多年的音乐生涯使她保持了一贯的勤奋与韧性，“所以说，练琴对于锻炼人的意志，以及培养纪律是很有帮助的。这也对我应对巨大的工作压力起到不少作用。”

　　个人投资要“狡兔三窟”

　　孙慈颖在美国的金融界工作十年。对美国和中国的个人投资者的风格差异深有感触。

　　她说，美国的客户更理性一些，因为市场成熟，波动通常有十几个百分点就了不得了，这样，投资者的行为就更理性，因为冒风险的收获并不大。但是在中国这样的新兴资本市场，动辄就会出现百分之几十、甚至100%的波动，因此，中国的客户更喜欢高风险的投资产品，因为冒的风险多一些，收益有可能要高很多倍。

　　“2007年，我们瑞银刚进入中国的时候，就跟客户建议，要坚持战略资产配置，就是说，把风险由高到低，流动性由强到弱的投资产品分类，进行合理的配置，无论是激进型的、稳健型的也好，要按自己的风险承受度，按照比例各配置一些。那么，你每年取得的投资收益将是稳定的。” 孙慈颖回顾，那时股市是大牛市，没人爱听这样的建议，很多人把资产中的多数投资到股票市场。“经过了2008年的低迷，更多客户相信了我们所推行的观念。”

　　“我们要承认人都会犯错误，并且市场总会变，所以对自己的资产配置需要有定期回顾的习惯以便做必要的调整。” 孙慈颖说，2009年，她不看好现金类的资产投资，因为利率越来越低——今年1月中旬发的短债利率比去年11月发的整整低了一个百分点，再加上通货膨胀以及税收的影响，实际上呈现了负增长。

　　孙慈颖建议，个人投资要学“狡兔三窟”，不能把所有资产放到一个“篮子”里。

　　股票方面，瑞银认为今年存在一些结构型和阶段性的机会。但如果是对风险承受力较低的投资者，她看好必须消费品、医疗以及基建行业，道理很简单——即使在经济不景气的时期，人们可以不要买液晶电视、不换大房子，但是必须要吃饭，要刷牙，妇女要化妆，大家都要看病，所以，必须消费品、医疗行业是不受经济周期限制的；基建行业则是由政府投资、刺激经济、增加就业，比较有保障。

　　女性投资更理性

　　“我觉得在亚洲地区，中国妇女的地位是最高的，即使同美国相比，中国女性在职场中的地位也是比较高的，当我被派到香港工作时，看到金融圈里那么多高层位置都由女性占据，这和美国的情形刚好相反，给我的心理冲击是非常大的。”

　　因而，回来开拓国内市场，实现了她“落叶归根”的愿望，而国内职业女性地位较高这样一个大环境也对她具有一定的吸引力。

　　“我们女性客户的数量，尽管还不能与男性平分秋色，但是一直在增长。”她认为，相对来说，女性更谨慎一些，她们更愿意听从专业的意见。“比如说打高尔夫球吧，很多男人更可能是什么课也不上，直接上场去打。而女人则不同，通常会去买一套正式的衣服，然后上培训班，收集许多相关的资讯，练一练，再上场。”

　　做投资也是这样，很多男性是快速做出决定，而女性在投资方面则表现得更谨慎一些，要事先了解很多东西，才会做出决定。说明女性的投资风格更理性一些，风险承受能力平均要低一些。

　　提起她的个人投资，孙慈颖很地说，“我自己的现金流比较充足，我没有什么家庭负担，即使发生现在没有预见到的事，也可以照常生活。你知道，在金融圈工作越久，见得越多，其实越谨慎。” 她也收藏一些艺术品。“我只买我了解并喜欢的那几位艺术家的作品，我觉得艺术投资更需要专业性，因为流动性相比之下不是很好，所以要很谨慎。”

　　她的个人投资呈现多元化，股票、基金、房地产、艺术品都有一些。“事实上，我们这行的人太忙了，要看很多研究报告，其实真没有多少时间打理自己的账户。”

 

张茹 先理“才”，再理财

　　两年前，正当基金业处于新一轮上升周期，好买信投资产管理公司市场总监张茹（Maggie）毅然离开基金公司，开始了人生第一次创业。当时，她已是一个三岁小男孩的母亲。

　　不过，Maggie看来，这并不算是太冒险的事。十多年工作和积累，让她相信自己的能力；稳定的家庭收入，又让她觉得没有后顾之忧。Maggie说，由于公司处于创业期，对她现在每个月的收入有很大影响，但并未影响她的工作心情和投资节奏。

　　“家庭理财师”

　　对Maggie来说，她在这个三口之家的角色，除了妻子、母亲之外，还是家庭的理财师，家里积累了数年的财产，全都由她管理。

　　Maggie最近作出的投资策略是儿子的入学问题。儿子5岁了，明年就要上小学。为此，Maggie计划搬到浦东的房子住，因为那是一个学区房。

　　“孩子对于家庭理财的影响非常大。” Maggie说。看似简单的孩子上学这样的问题，其实，也影响到Maggie的投资。考虑到搬家，所以，她必须留出一笔装修费，对新房子重新装修。于是，这笔钱的投资就不能太激进了。

　　十多年前，刚刚毕业的Maggie就进入证券公司当研究员，然后在基金公司从业数年，再到两年前出来创业，Maggie始终处于一个非常“业内”的环境。可以说，几乎每天能从不同的渠道获得许多不同关于上市公司的消息。然而，Maggie很少买个股，投资理财，主要是买基金。Maggie说，自己是个投资相当谨慎的人。有人向她推荐股票，她就问这股票为什么好，什么时候买，什么时候卖。但常常连推荐的人，都很难清楚回答这些问题。所以，Maggie很少会跟着这些消息买股票。

　　Maggie说，投资不是她的主业。但是，对于30多岁、工作十余年的人来说，家庭的财富已经有相当的积累，这与每个月能赚到的工资相比，是相当多的。所以，必须用心去对待这些财富。

　　Familiar原则

　　大学毕业之后，Maggie在证券公司当研究员，专门研究B股。那个时候，Maggie的投资当中，就只有B股。从2004年开始，她到基金公司工作，就开始买基金。2006年离开基金公司，共同创业，Maggie目前的投资绝大部分都是基金。

　　Maggie的同事、朋友以及从前的证券业同行，经常有人告诉她哪只股票好，然而，她却很少跟随。只投资自己熟悉的东西，是她一直坚持的原则。

　　当然，Maggie对其他投资产品也感兴趣，从去年开始，她就对黄金产生了兴趣，然而，她至今没有投入。“如果我要投资黄金，一定第一时间去找黄金的投资报告看，自己把黄金投资弄明白了，再去买。”说罢，她忍不住笑了出来。然而，这种“研究员式”的投资习惯，也让她觉得，每一次投资，都舒服和安心。

　　Familiar原则偶尔也有被打破的时候。Maggie说，她的投资当中，也有一些“意外”。比如说，她之前也买过QDII，还在香港买过权证，都亏过钱。然而，这些亏损的组合，在她整个投资当中，占比很小。

　　Maggie另外一个原则，是“渐进法”，买的时候，一点一点的加仓，卖的时候，也一点一点的退出。“可能大部分女人都这样，不会太过激进。”

　　对Maggie，这种渐进式投资的最大好处，就是可以减少“黑天鹅”事件发生的概率。这虽然不能帮她赚到最多的钱，但是，也不会让她亏大钱。长期来看，收益就平均化了。正是如此，股市下跌，令一般人寝食不安，但Maggie对此总能处之泰然。

　　2008年，无数中国股民、基民亏损都在50%以上。然而，Maggie在这一年交上了“好运”。在上证指数四、五千点的时候她赎回基金，转向债券。当时，CPI逐渐下滑，让她感觉到，降息周期开始了，债券将上升。于是，很少买个股、债券的她，在购买纯债基金之外，破天荒买入了一只公司债，持有并获利了百分之十几。在2008年底时，她卖出债券和债券基金，全年算下来，仍然少有盈利。

　　理“才”是第一位

　　在约访过程中，Maggie一度不愿接受采访。原因是她觉得自己从来就没有靠投资股票暴富的经历。

　　“我们（Maggie和她的先生）都属于普通人。工作十几年，没有遇到暴富的机会，都是一步步的从工资赚到钱的。” Maggie告诉记者。

　　2001年，她放弃了证券公司的工作，脱产到中欧读MBA。有趣的是，当时她抛掉自己手上全部股票——B股，净赚8万多元。正好，充当她上中欧的学费。毕业后，她进入上投摩根基金公司市场部任市场部副总监，开始了她生命中的“基金之旅”。

　　然而，2007年，正当基金发展势头正旺，她作出了事业发展过程中的第二个重要决定：参与创立独立第三方理财公司——好买理财。

　　她说，出来参与“好买”的创业，不仅是为了赚一份薪水，也不仅是为了得到一份工作，更重要的是，可以“经历更多、做一些有意义的事”。

　　当然，稳定的家庭收入和丈夫的支持，给予了她莫大的信心。用她的话说，就是“打好了底子”。此外，十余年的工作经验，Maggie对自己的能力也有相当的自信。

　　Maggie说，工作、工作能力的积累，比投资更为重要。对于一个刚刚工作的大学生而言，他（她）甚至可以不考虑投资，更多的把金钱投资在自己身上——不断地充实自己，提升自己的能力。

　　她自己的经历让她明白，只要有正常的工作能力，自己能努力工作，对自己的能力有信心，如果能幸运地处于向上发展的大环境中，个人的财富就能成几何级数增长。

                                 

郭平 “修炼”美满人生

　　当记者走进郭平办公室时，瞬间竟有一种错觉，室内布置安静而优雅的格调，让人以为这并不是一个办公室，而是一个女性的家庭会客室。 其时，美满人生保险代理有限公司董事长郭平正在镜子前悉心地打扮着。

　　如果不是事先熟读她的履历，记者很难把印象中那位学历丰富、荣誉等身的女性，与眼前这个“臭美”的女人联系起来。在整个采访过程中，郭平说得最多的一个词汇就是“修炼”。多年来，她执着追求的，不仅是外在的美丽，还有内心的美好与纯净。

　　“修炼”内心

　　在郭平办公室一个不起眼的角落，一张黑白照片给记者留下极深印象。那时年轻的郭平，未施粉黛，却眉眼如画，一个百里挑一的灵秀女子。

　　年轻的郭平，毕业于四川音乐学院，能歌善舞，在海南某大学当音乐教师，收入稳定。然而，这并不能让她感到充实和。不久之后，郭平放弃了“铁饭碗”，开始了人生的冒险之旅。

　　郭平首先进入一家星级酒店，从办公室副主任做起，不久便晋升为副总经理，成为人们心中羡慕的“高级白领”。然而，就在30岁那一年，她再次作出了一个大胆的尝试：放弃星级酒店的高薪厚职，进入中国人寿深圳分公司明星部。在中国人寿，郭平花了几年的时间，从一个普通代理人，跃升为优秀主管，并成立“郭平工作室”，创造了其事业的第二个高峰。

　　然而，就在此时，她第三次作出让人意外的决定：用尽所有积蓄，赴美国求学，成为哈佛商学院的一名学生。至今，提到哈佛的求学经历，郭平仍然心驰神往。在此期间，她有机会向来自世界500强的管理高层的同学学习，从他们身上吸取经验。

　　留学归来，郭平受邀进入某跨国公司，来上海筹建合资公司。此时的郭平，不仅是个保险人，更是一名经理人，她将更多的时间，花在团队的建设上。经过两年奋斗，这支团队已颇具规模。

　　然而，郭平第四次改变自己的命运。2003年6月，她决定离开跨国公司，创建自己的保险代理公司。

　　事实上，早在2000年，郭平就成为百万圆桌顶尖会员（TOT）了。2003年创立自己的公司时，是将用于买房的钱，作为创业资本。

　　郭平说，这样执着地追求，其实她只是在做一件事，就是“修炼”，不断地提升自己。她说，外表的美会随着年龄的增长逐渐褪色，唯一不变的，是内在的东西。在过去数十年中，她常常感到自己的薄弱，她要往自己的生命中，不断地添加维生素。

　　享受工作

　　郭平记得，有人说过，一个人一生的幸福，就是找到可以用一生来热爱的事业，而且认为这就是生活的一部分。郭平认为，自己就是这样一个幸福的人。所以，她乐于工作，享受工作。

　　创业之初，郭平这个“董事长”并不好当。为了宣传自己的公司，郭平要亲自发传单。然而，当时，郭平已经是浦东新区政协委员，又是上海市“三八”红旗手。脸皮太薄的郭平，怕被人抓到，又怕被人认出，只能选择晚上去发传单。有一次，在往小区派送宣传手册时，被老太太大骂一通，直说保险是骗人的。

　　前年，郭平把公司搬到张江。作为一家服务高端客户的公司，郭平特意把自己的办公室，布置成温馨的家庭会客室。这样做的目的，是让来访的客户，找到宾至如归的感觉。而如今的郭平，在提起当初的“丑态”时，也是忍俊不禁。

　　“我就是要把大家不喜欢的保险，做成大家能接受并喜欢的，并且要优雅地做。”郭平如此阐述她的保险梦想。

　　多年来，郭平一直认真地对待自己的事业。这种认真的精神，也感染了她自己的儿子。

　　郭平的儿子上小学的时候，就跑去告诉老师，说我妈妈是从事保险的，你们要是想买保险，我可以帮忙。后来，这个十岁刚刚出头的小男孩，真的为妈妈带回来了200元保险金，作为奖励，郭平给儿子12元。

　　保险就像维他命

　　作为保险事业的一份子，郭平笃信保险的力量。保险就像维他命一样，是生活的必需品。每一年生日，郭平都为自己买一份保险，作为给自己的生日礼物。

　　郭平说，她自己前几年做了一个小手术。结果，保险公司给付的钱，竟然比手术的花费还要多。

　　用两个“保”字，可以概括郭平的理财心得。一个“保”，是保险。郭平说，自己买得最多的，就是保险。在她的投资中，有八成，是保险相关的产品。另一个“保”，是保值。郭平没有股票，没有基金，在买保险之外，有余钱，她会买一些保值的东西。她坚信，只有保值，才能增值。

　　事实上，从20多岁开始，郭平就为自己买保险，包括养老险、疾病险和意外险。此后每一年，郭平都会为自己的保险进行一次“体检”，一旦发现自己的保险中存在不足，就增加相应的部分。每年趁着生日，为自己的保险组合进行“体检”，已成为郭平多年的习惯。

　　郭平说，保险越早安排越好。事实上，一些险种，如疾病险，对投保人的身体条件有严格的规定，一旦超出保险公司保障范围，投保人就失去了购买相应保险的机会。因此，她认为，女性在30岁之前，就要开始考虑保险，将保障考虑得很周全：医疗、养老、意外等，先做好“基础护理”，随着收入增加再添加“精华素”。这样，才能保证在身体条件良好的情况下，获得最大限度的保障。

　　郭平也为儿子买保险。儿子三四岁时，她就开始规化他的保险了。郭平为儿子买的第一个保险是带结婚基金、教育基金的产品。这笔保险金不久可以用到儿子完成大学教育，到其结婚时，还给支付一笔相应的结婚费用。后来，她又陆续为儿子买医疗险和意外险。

　　在郭平看来，一个家庭应该将其10%-15%的财富用作购买保险。在家庭理财规划中，保险不仅能够保护作为家庭的“印钞机”（家庭财富主要来源的成员），也能为这个家庭提供一个保护伞，万一不幸遇到意外，也有能力抵御风险。有了这一层保障之后，家庭的成员就能放心地在事业上大展身手，也能轻松地做其他方面的投资。

张怡筠真正的“财女”要积累幸福感

　　我刚刚来上海的时候，有一点很不习惯。 几个女性朋友一起聊天，谈得最多的话题就是投资什么最赚钱，股票、基金、房子都谈，但除了这些，其他话题就很少了。

　　其实对于女性而言，除了钱之外，应该还有很多话题，比如最近看了哪部电影、哪本书，还有生活的感悟等等。

　　我觉得只能谈钱的女性一定不会太迷人。迷人的女人，除经济上独立外，还应有独立的思想、还应不断丰富自己的生活与人生。

　　如果说，投资家的主要任务是积累财富，那么，真正的理财家，应该要不断地积累幸福感。

　　永远多想获得

　　我自己也投资。早在美国读研究生的时候，我就开始定投基金。现在，我和先生也做一些投资，其中包括部分全球基金，还有一些产业投资。

　　其实，我自己在投资上也吃过亏，有一些经验，所以也有一些心得。

　　第一是永远要多想获得，而不去想失去。我在哈佛读书的时候，有个教授跟我们说，某只股票如何如何好，涨了很多。当时我觉得，他是个教授，对上市公司研究这么多，他说的一定没错，就跟着买了。结果，那只股票狂跌，最后只剩10%左右了。虽然当时也懊恼过，但是清醒过来之后，觉得这是生活给我的一份大礼物。至少我知道，以后不能再做类似的蠢事了，这就是一个收获。

　　我觉得无论什么事都好，可能它本身是错的，但是都会能给我们带来收获。

　　第二，有句话我觉得说得好：手中有股票，心中无股价。内地的股票前两年涨得很好，那个时候，连我的理发师、足疗师都天天在看股票。但是我知道，其实她们并不懂股票。我提醒自己，这其实是一种糟糕的情况，我到现在也没在内地买股票，一方面是我是台湾人，碍于政策所限，不方便参与，另一方面，是因为我对内地的个股和公司都不了解。我觉得自己不懂的话，就不要买。但我还要想投资，那就找专业的人帮我做这个事情，我就去买基金。

　　第三就是，我觉得投资要给自己设个止损点，这样可以在一定程度上控制风险，又不必每天花时间去看市场。我自己的做法是固定一段时间去了解一下情况，然后就能比较安心了。

　　最后，投资之前一定要了解自己的情况，根据自己的承受能力去投资，不要太贪心。

　　一年多之前，有个朋友给我们几个人推荐了香港市场一只IPO的股票。当时在座的朋友，都跟着买了，有的还买了很多。我和我先生也买了，但是，当时我们考虑到，没有必要太冒险，如果能赚一点，就满意了，所以我们买的不多。结果，香港股票跌了很多，那只股票也跌了很多。

　　做投资决定前，一定要做好准备，就算投资全亏掉，也不会影响生活质量。

　　成功的投资要增加幸福感

　　我之前回台湾，和朋友吃饭，其中有一个是基金经理，而且是近几年台湾比较有名气的。

　　在吃饭的时候，我留意到，他每隔几分钟，头就向左边转一下。我觉得很好笑，就问他，他上班的时候，电脑荧屏是不是在他的左边。他也笑了，说是的。

　　他的工作就是帮人赚钱，可是在这个过程中，他把自己也变得很紧张了。

　　我觉得，人们对财富的定义是有偏差的，其实财富不仅是指金钱的增长，还要包括幸福感的增加。所以其中的关键，就是要在积累金钱的同时，增加幸福感。

　　我在美国当商学院教授的时候，曾经做过理财情商的研究。我们当时的研究发现，幸福感并不总是跟随金钱的增加而增长的。事实上，有很多人在赚钱的过程中，往往会赔上他们的幸福感。

　　前两年，内地股市很火的时候，我就发现身边有一些人，虽然股票涨了，但是情绪还是很紧张，每天担心什么时候会跌，就属于这个情况。

　　我之前给某银行800万以上的客户做讲座，也发现，亏了同样的钱，可是，每个人的心情都不一样。可以说，每个人做投资，他们想要获得的东西是不相同的。反过来说，要维持同样的快乐感受，每个人需要做不同的投资。这就要求我们每一个人，在投资之前，问自己到底能承受多少风险。

　　最理想的情况，是要在金钱增加和幸福感提升两条直线中，找到一个最佳点（Optimization）。

　　用自己的方式定义财富

　　我们不能否定金钱的重要性，我们努力靠近它，但不能粘着它。作为女性，我们要跟金钱保持一个优雅的距离。

　　我们能常常看到一个成功的女性，她们在生活当中，并不过份地追求财富的增长，而更加在乎自我发展。这些女性与一般人不同的是，她们往往站在高于生活的角度来思考自己的生活。这是女性的一个特征和优势。如果说，男性由于社会角色定位，对金钱的积累更加在意，女性则幸运地，在这方面可以松懈一些，她们拥有更多时间追求生活的丰富和个人的成长。

　　聪明的女人应该学会用自己的方式来定义财富，而不是根据自己的财富状况来定义自己的价值。财富只是我们自我形象的一个部分，绝不是全部。

　　如果女性学会用自己的心情来定义财富，常常能保持开心、乐观、自在，我想，这样的心态本身，就是一笔巨大的财富。更何况，这样的财富观，还能帮助我们保持青春和健康。最糟糕的情况是，在我们赚到了钱之后，却没有了过日子的心情。

　　经济独立、思想独立、生活丰富，造就迷人女人。

　　张怡筠博士

　　美国乔治亚理工学院心理学博士，理财情商，工作情商研究者，1996年起从事企业培训（已受邀至560多家知名企业）。活跃于媒体的心理学专家（上海电视台《心灵花园》、央视《心理访谈》及湖南卫视《变形计》等节目嘉宾），《爱上情商网》网站www.iLoveEQ.com心理学总监。著有《工作其实很简单》《爱情其实很简单》《幸福其实很简单》。

 以上文章来源于《投资有道》