偶然在咱们网校发现的新制度财管公式总结 不敢独享 有需要的可以打印下来 请朋友们点击该链接：

http://www.chinaacc.com/new/15_18_/2009_8_12_lu080661255121890024224.shtml

第一章 财务管理总论

　　利率＝纯粹利率＋通货膨胀附加率＋风险附加率

第二章　财务分析

　　1.定基动态比率
　　定基动态比率=分析期数额/固定基期数额×100%
　　2.环比动态比率
　　环比动态比率＝分析期数额/前期数额×100%
　　3.构成比率
　　构成比率=某个组成部分数值/总体数值×100%
　　短期偿债能力
　　1.营运资本=流动资产-流动负债
　　=长期资本-长期资产
　　2. 流动比率=流动资产÷流动负债
　　=1/（1-营运资本/流动资产）
　　3.速动比率＝速动资产÷流动负债
　　4.现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）÷流动负债
　　5.现金流动负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债×100%
　　长期偿债能力
　　1.资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100％
　　2.产权比率＝负债总额÷股东权益
　　3.权益乘数＝资产总额÷股东权益＝1＋产权比率＝1/（1－资产负债率）
　　4.长期资本负债率＝非流动负债/（非流动负债＋股东权益）×100％
　　5.或有负债比率=或有负债余额/股东权益总额
　　6.带息负债比率=（短期借款+一年内到期的非流动负债+长期借款+应付债券+应付利息）/负债总额×100％
　　7.已获利息倍数=息税前利润总额/利息费用
　　8.现金流量利息保障系数=经营现金流量净额/利息费用
　　9.现金流量债务比=经营现金流量净额/债务总额×100％
　　（四）营运能力分析
　　（1）人力资源营运能力分析
　　劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数
　　（2）生产资料营运能力分析
　　流动资产周转情况分析
　　1．应收账款周转率
　　应收账款周转率（周转次数）=营业收入/平均应收账款余额
　　应收账款周转期（周转天数）= 平均应收账款余额×365/营业收入
　　平均应收账款余额=（应收账款余额年初数+应收账款余额年末数）/2
　　2．存货周转率
　　存货周转率（周转次数）=营业成本/平均存货余额
　　存货周转期（周转天数）= 平均存货余额×365/营业成本
　　平均存货余额=（存货余额年初数+存货余额年末数）/2
　　3. 流动资产周转率
　　流动资产周转率（周转次数）=营业收入/平均流动资产余额
　　流动资产周转期（周转天数）= 平均流动资产余额×365/营业收入
　　流动资产余额=（流动资产余额年初数+流动资产余额年末数）/2
　　非流动资产周转情况分析
　　4.固定资产周转率
　　固定资产周转率（周转次数）=营业收入/平均固定资产净值
　　固定资产周转期（周转天数）=平均固定资产净值×365/营业收入
　　平均固定资产净值=（固定资产净值年初数+固定资产净值年末数）/2
　　5.非流动资产周转率
　　非流动资产周转率（周转次数）=营业收入/平均非流动资产余额
　　非流动资产周转期（周转天数）=平均非流动资产余额×365/营业收入
　　平均非流动资产余值=（非流动资产余额年初数+非流动资产余额年末数）/2
　　总资产周转情况分析
　　6.总资产周转率
　　总资产周转率（周转次数）=营业收入/平均资产总额
　　总资产周转期（周转天数）=平均资产总额×365/营业收入
　　平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）/2
　　其他资产质量指标
　　不良资产比率=（资产减值准备余额+应提未提和应摊未摊的潜亏挂账+未处理资产损失）/（资产总额+资产减值准备余额）×100％
　　资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额×100％
　　（五）盈利能力分析
　　经营盈利能力分析
　　1.营业毛利率＝（营业收入-营业成本）÷营业收入×100％
　　2.营业利润率＝（营业利润÷营业收入）×100％
　　3.营业净利率＝净利润/营业收入
　　4.成本利润率=利润总额/成本费用总额×100％
　　资产盈利能力分析
　　1.总资产利润率=利润总额/平均资产总额 ×100％
　　2.总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额×100％
　　3.总资产净利率=净利润/平均资产总额×100％=营业净利率×总资产周转率
　　资本盈利能力分析
　　净资产收益率= 净利润 ×100％
　　　　　　　平均净资产
　　平均净资产=(股东权益年初数+股东权益年末数)/2
　　资本收益率=净利润/平均资本×100％
　　平均资本＝[实收资本（股本）年初数＋资本公积年初数＋实收资本（股本）年未数＋资本公积年末数]÷2
　　基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数
　　每股收益=营业净利率×资产周转率×股东权益比率×平均每股净资产
　　（六）发展能力分析
　　盈利增长能力分析
　　营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额×100％
　　营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润
　　净利润增长率=本年净利润增长额/上年净利润×100％
　　
　　资产增长能力分析
　　总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100%
　　资本增长能力分析
　　资产积累率=本年股东权益增长额/年初股东权益
　　资本保值增值率=扣除客观因素后的年末股东权益总额/年初股东权益×100%
　　
　　技术投入增长能力分析
　　技术投入比率=本年科技支出合计/本年营业收入净额×100%
　　财务综合分析
　　（一）传统的财务分析体系
　　净资产收益率＝（净利润/营业收入）×（营业收入/平均资产总额）×（平均资产总额/平均股东权益总额）
　　＝营业净利率×总资产周转率×权益乘数
　　（二）改进的财务分析体系
　　1.资产负债表的有关概念
　　基本等式：净经营资产＝净金融负债＋股东权益
　　其中：净经营资产＝经营资产－经营负债
　　净金融负债＝金融负债－金融资产＝净负债
　　2.利润表的有关概念
　　基本等式：净利润＝经营利润－税后利息费用
　　其中：税后经营利润＝税前经营利润×（1－所得税税率）
　　税后利息费用＝利息费用×（1－所得税税率）
　　3.净资产收益率＝净经营资产利润率＋（净经营资产利润率－税后利息率）×净财务杠杆
　　4.净经营资产利润率＝税后经营利润/净经营资产
　　5.经营差异率＝净经营资产利润率－税后利息率
　　6.税后利息率＝税后利息/净负债
　　7.净财务杠杆＝净负债/股东权益
　　8.杠杆贡献率＝（净经营资产利润率－税后利息率）×净财务杠杆

第三章　资金时间价值与风险分析

　　单利终值计算
　　I=P×i×n
　　S＝P×（1＋i×n）
　　单利现值
　　P＝S/（1＋i×n）
　　复利终值
　　S＝P×（1＋i）n
　　复利现值
　　P＝S×（1＋i）－n
　　普通年金终值
　　
　　
　　预付年金终值
　　S＝A×（S/A，i， n）×（1＋i）
　　或＝A×[（S/A，i，n＋1）－1]
　　预付年金现值
　　P＝A×（P/A，i，n）×（1＋i）
　　或＝A×[（P/A，i，n－1）＋1]
　　递延年金现值
　　（1）P＝A×（P/A，i，n）×（P/S，i，m）
　　（2）P＝A×（P/A，i，m＋n）－A×（P/A，i，m）
　　永续年金现值
　　P＝A/i
　　有效年利率的推算
　　i=（1+r/m）m-1

补充资料：
1、倒数问题：
普通年金终值系数与偿债基金系数互为倒数；
普通年金现值系数与投资回收系数互为倒数；
复利终值系数与复利现值系数互为倒数。
2、


　　折现率的推算
　　
　　

 

补充资料：
（一）计算投资收益期望值：
Xi，投资收益率（随机变量），
Pi，概率（一般用百分数或小数表示，最小为0，最大为1）
E，经营收益期望值，
公式，收益期望值=各个随机变量以其各自的概率进行加权平均所得的平均数
（二）计算标准差：
σ，标准差，即，随机变量与期望值之间的偏离程度，偏离越大，风险越大，
公式：标准差σ=开根号下［（用实际每一个概率下的收益率-期望收益率）的平方*每一个概率］
V，标准离差率
公式：标准离差率V=标准差σ/投资期望值E
（三）计算风险报酬率：
K，投资报酬率
Kr，风险报酬率
Kf，无风险报酬率

β，风险报酬系数
V，标准离差率
公式：投资报酬率K=无风险报酬率Kf+风险报酬率Kr
            =无风险报酬率Kf+风险报酬系数β*标准离差率V
 

  风险报酬率Kr=风险报酬系数β*标准离差率V



 

，第四章 项目投资

　　1.项目计算期=建设期+生产经营期
　　2.营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税
　　3.付现成本=生产经营费用-折旧与摊销
　　4.营业现金流量=税后净利+折旧与摊销
　　5.现金净流量=现金流入量-现金流出量
　　6.现金净流量=付现成本节约额=原付现成本-现付现成本
　　7.某年营运资金投资额（垫支数）=本年营运资金需用数-截至上年的营运资金投资额
　　或=本年营运资金需用数-上年营运资金需用数
　　8.本年营运资金需用数=该年流动资产需用数-该年流动负债可用数
　　9.某年付现成本＝该年外购原材料、燃料和动力费十该年工资及福利费＋该年修理费＋该年其他费用
　　或＝该年不包括财务费用的总成本费用－该年折旧额-该年无形资产和开办费的摊销额
　　10.投资现金流量=投资在流动资产上的资金+设备的变现价值-（设备的变现价值-账面净值）×税率
　　11.税后成本=总成本×（1-所得税税率）
　　12.税后收入=收入×（1-所得税率）
　　13.折旧的税负减少额=折旧额×所得税税率
　　14.营业现金流量=净利润+折旧额=税前利润×（1-所得税税率）+折旧额
　　=（收入-总成本）×（1-所得税率）+折旧额
　　=（收入-付现成本-折旧额）×（1-所得税率）+折旧额
　　=收入×（1-所得税率）-付现成本×（1-所得税率）-折旧额×（1-所得税率）+折旧额
　　=收入×（1-所得税率）-付现成本×（1-所得税率）+折旧×所得税税率
　　15.项目终止现金流量=固定资产残值收入+预计垫付的营运资金-（残值收入-账面净值）×所得税税率
　　16.1+r名义=（1+r有效）（1+通货膨胀率）
　　17.名义现金流量=实际现金流量×（1+通货膨胀率）n
　　18.会计收益率＝年平均净收益/原始投资额×100%
　　19.静态投资回收期＝原始投资额/每年现金流入量
　　20.净现值=　
　　　
　　21.净现值率=项目净现值/总投资的现值
　　22.获利指数=
　　　
　　23.年金现值系数=初始投资额/每年净现金流量
　　24.动态投资回收期=
　　
　　25.现金流量的期望值：
　　
　　26.
　　
　　27.
　　
　　28.VD=δ/E
　　29.kj=rf+βj×（km-rf）
　　30.
　　
　　31.at=肯定的现金流量/不肯定的现金流量期望值
　　32.年均净回收额=NPV÷（P/A，i，n）

第五章　证券与金融衍生品投资

　　1.I=（息票利率×面值）/（每年的票息支付次数）
　　2.P=
　　3.P=FV/（1+YTMn）n
　　4.YTMn=（FV/P）1/n-1
　　5.rn=YTMn
　　6.
　　
　　7.
　　
　　8.
　　
　　9.
　　
　　10.
　　
　　11.
　　
　　12.g=留存比率×新投资的报酬率
　　13.PN=DivN+1/（rE-g）
　　14.
　　
　　15.xi=投资i的价值/投资组合的总价值
　　16.RP=x1R1+x2R2+…+xnRn=ΣxiRi
　　17.E[RP]=E[ΣxiRi]=ΣE[xiRi]= Σxi E[Ri]
　　18.Var（Rp）=Cov（RP，RP）=Cov（ΣxiRi，Rp）=ΣxiCov（Ri，Rp）
　　19. Var（Rp）=ΣxiCov（Ri，Rp）=ΣxiCov（Ri，ΣxjRj）=ΣΣxixjCov（Ri，Rj）
　　20.E（RxP）=（1-x）rf+xE[RP]=rf+x（E[RP]-rf）
21.
　　
22.ri=rf+βiP×（E[RP]-rf）
　　23. E（Ri）= ri=rf+βiMkt（E[RMkt]-rf）
　　24.
　　
　　25.S+P=PV（K）+C
　　26.C=P+S-PV（K）
　　27.S+P=PV（K）+PV（Div）+C
　　28.C=P+S-PV（K）-PV（Div）
　　29.C=S-K+dis（K）+P
　　30.C=max（S-K，0）
　　31.P=max（k-S，0）
　　32.P=K-S-dis（K）+C
　　33.C=S-K+dis（K）+P-PV（Div）
　　34.P=K-S+C-dis（K）+PV（Div）
　　35. SuΔ+（1+rf）B=Cu
　　36.SdΔ+（1+rf）B=Cd
　　37.
　　
　　38.
　　
　　39.C=SΔ+B
　　40.ρ=[（1+rf）S-Sd]/（Su-Sd）
　　41.
　　C=S×N（d1）-PV（K）×N（d2）
　　42. P=PV（K）[1-N（d2）]-S[1-N（d1）]
　　43.
　　
　　44. 资产净值=（资产市值-负债）/发行在外的总份额

第六章　营运资本管理

　　1.净营运资本＝流动资产－流动负债
　　2.交易成本=（T/C）×F
　　3. 机会成本=（C/2）×K
　　4.总成本＝机会成本＋交易成本＝（C/2）×K＋（T/C）×F
　　5.最佳现金持有量
　　
　　6.现金返回线
　　
　　7.随机模式中现金存量上限：H＝3R－2L
　　8.现金周转率＝计算期天数/现金周转率
　　9.最佳现金持有量＝全年现金需求量/现金周转率
　　10.分散收账收益净额＝（分散收账前应收账款投资额－分散收账后应收账款投资额）×企业综合资金成本率－因增设收账中心每年增加费用额
　　11.应收账款机会成本＝维持赊销业务所需要的资金×资金成本率
　　12.应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收账天数＝平均每日赊销额×平均收账天数
　　13.维持赊销业务所需要的资金＝应收账款平均余额×变动成本/销售收入＝应收账款平均余额×变动成本率
　　
　　　
　　
　　　　　　

第七章　资本成本与资本结构

　　
　　
　　

第八章 筹资管理

　　
　　5.某项目不变资金总额(a)＝最高收入期资金占用量－b×最高销售收入
　　或＝最低收入期资金占用量－b×最低销售收入
　　6.各项目销售百分比=基期资产（负债）/基期销售额
　　7.各项经营资产（负债）=预计销售收入×各项目销售百分比
　　8.资金总需求＝预计经营资产合计-基期净经营资产合计
　　9.可动用金融资产=基期金融资产-最低货币资金保留额
　　10.尚需筹集资金=资金总需求-可动用金融资产
　　11.留存收益增加=预计销售额×计划销售净利率×（1-股利支付率）
　　12.预计外部筹资额=资金总需求-可动用金融资产-留存收益增加额
　　13.外部融资额=（经营资产销售百分比×新增销售额）-（经营负债销售百分比×新增销售额）-[计划销售净利率×计划销售额×（1-股利支付率）]
　　14.新增销售额=销售增长率×基期销售额
　　15. 外部融资额=（基期销售额×销售增长率×经营资产销售百分比）-（基期销售额×销售增长率×经营负债销售百分比）-[计划销售净利率×基期销售额×（1+销售增长率）×（1-股利支付率）]
　　16.外部融资销售增长比＝
　　
　　17. 可持续增长率＝股东权益增长率
　　＝销售净利率×总资产周转率（次数）×收益留存率×期初权益期末总资产乘数×100%
　　18.可持续增长率＝（收益留存率×销售净利率×权益乘数×资产周转率）/（1－收益留存率×销售净利率×权益乘数×资产周转率）＝本期收益留存/（期末股东权益－本期收益留存）
　　19.市盈率=每股市价/每股净收益
　　20.每股净收益=净利润/发行前总股数
　　21.每股净收益=发行当年预测净利润/[发行前总股数+本次公开发行股数×（12-发行月数）/12]
　　22.发行价=每股净收益×发行市盈率
　　23.发行价格=每股净资产值×溢价倍数
　　24.
　　
　　25.租赁期税后现金流量=租金收入×（1-所得税税率）-营业付现成本×（1-所得税税率）+各期收回本金×所得税税率
　　26.公司税前借款成本=银行要求的税后报酬率/（1-所得税税率）
　　27.NPV(承租人)=租赁资产成本-租赁期现金流量现值-期末资产现值=租赁资产成本-
　　
　　28.认购权证：正股市价≤权证行使价，内在价值=0；正股市价＞权证行使价，内在价值=（正股市价-权证行使价）×换股比例
　　29.认沽权证正股市价≥权证行使价，内在价值=0；正股市价＜权证行使价，内在价值=（权证行使价-正股市价）×换股比例
　　30.权利金=权证价格/换股比率
　　31.权证行使成本=行使价+（权利金×权证数量）
　　32.转换比率=债券面值/转换价格
　　33.放弃现金折扣成本=折扣百分比/（1-折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）

第九章 利润分配

　　1.利润总额＝营业利润+营业外收支净额
　　2.净利润=利润总额-所得税费用
　　3.营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益（-公允价值变动损失）+投资收益（-投资损失）
　　

第十章 企业价值评估

　　
　　销售收入=市场规模×市场份额×平均售价
　　销售费用=销售收入×销售费用占销售收入的百分比
　　税后利息费用=（1-所得税税率）×（债务的利息费用-超额现金的利息收入）
　　商誉=收购价格-股权的现行账面价值
　　

第十一章 产品成本管理

　　
　　产成品成本＝单位成本×产成品产量
　　月末在产品成本＝单位成本×月末在产品约当产量
　　6.在产品成本按定额成本计算
　　月末在产品成本＝月末在产品数量×在产品定额单位成本
　　产成品总成本＝（月初在产品成本＋本月发生费用）－月末在产品成本
　　

第十二章 作业成本计算与管理

　　
　　

第十三章 成本控制

　　1. 成本标准＝单位产品标准成本＝单位产品标准消耗量×标准单价

　　标准成本＝实际产量×单位产品标准成本
　　固定制造费用标准成本＝单位产品直接人工标准工时×每小时固定制造费用标准分配率
　　
　　4.成本差异＝实际成本－标准成本
　　＝实际数量×实际价格-标准数量×标准价格
　　＝实际数量 （实际价格－标准价格）＋（实际数量－标准数量）×标准价格
　　＝价格差异＋数量差异
　　5.直接材料成本差异分析
　　材料价格差异＝实际数量×（实际价格－标准价格）
　　材料数量差异＝（实际数量－标准数量）×标准价格
　　6.直接人工成本差异分析
　　工资率差异＝实际工时×（实际工资率－标准工资率）
　　人工效率差异＝（实际工时－标准工时）×标准工资率
　　7.变动制造费用的差异分析
　　变动制造费用耗费差异＝实际工时×（变动制造费用实际分配率-变动制造费用标准分配率）
　　变动制造费用效率差异＝（实际工时－标准工时）×变动费用标准分配率
　　8.固定制造费用的差异分析
　　（1）二因素分析法
　　固定制造费用耗费差异＝固定制造费用实际数－固定制造费用预算数
　　固定制造费用能量差异
　　＝固定制造费用预算数－固定制造费用标准成本
　　＝（生产能量-实际产量标准工时）×固定制造费用标准分配率
　　（2）三因素分析法
　　固定制造费用闲置能量差异＝（生产能量－实际工时）×固定制造费用标准分配率
　　固定制造费用效率差异＝（实际工时－实际产量标准工时） 固定制造费用标准分配率

第十四章 本量利分析与短期经营决策

　　1.高低点法
　　固定成本＝产量最高期总成本－单位变动成本×最高产量
　　＝产量最低期总成本-单位变动成本×最低产量
　　2.基本的损益方程式
　　销售利润＝单价×销量－单位变动成本×销量－固定成本
　　3.损益方程式的变换形式
　　销量=（固定成本+销售利润）/（单价-单位变动成本）
　　固定成本=单价×销量-单位变动成本×销量-销售利润
　　4.边际贡献＝销售收入－变动成本
　　单位边际贡献＝单价－单位变动成本
　　5.销售收入－产品变动成本＝制造边际贡献
　　制造边际贡献－销售和管理变动成本＝产品边际贡献
　　
　　
　　13.单位产品成本
　　（1）变动成本法下：
　　单位产品成本＝（直接材料＋直接人工＋变动制造费用）/产量
　　（2）完全成本法下
　　单位产品成本＝单位变动成本+固定成本总额/产量
　　14.单位资源贡献边际分析法
　　单位资源贡献边际=单位贡献边际/单位产品资源消耗定额
　　15.成本无差别点法
　　成本无差别点业务量=两方案相关固定成本之差/两方案单位变动成本之差

第十五章 全面预算

　　1.本期生产数量=（本期销售数量+期末存量）-期初存量
　　2.本期采购数量=（本期生产耗用数量+期末存量）-期初存量
　　3.期末未分配利润＝期初未分配利润＋本期利润－本期股利

第十六章 责任会计

　　1.边际贡献＝部门销售收入－已销商品变动成本和变动销售费用
　　2.可控边际贡献＝边际贡献－可控固定成本
　　3.部门边际贡献＝可控边际贡献－不可控固定成本
　　4.部门税前利润＝部门边际贡献－分配的公司管理费用
　　5.投资贡献率＝投资中心边际贡献/投资中心所拥有的资产额×100%
　　6.剩余收益额＝投资中心边际贡献额-投资中心投资应计贡献额
　　=投资中心边际贡献-投资中心投资平均额×规定的投资贡献率

第十七章 绩效评价及激励模式

　　1.相对比率的计算：
　　（1）实际数值大于标准数值属于理想的财务指标：相对比率=实际数值/标准数值
　　（2）实际数值大于标准数值不属于理想的财务指标：相对比率=标准数值-（实际数值-标准数值）/标准数值
　　（3）实际数值大于或小于标准数值，均属于不理想的财务指标：相对比率=（标准数值-l实际数值-标准数值l）/标准数值
　　2.经济增加值的计算公式：EVA=NOPAT-C×KW
　　3.税后净营业利润=税后净利润+税后利息费用+无形资产摊销+递延所得税贷方余额的增加+研发支出的资本化金额-研发支出的资本化金额摊销
　　4.企业投入资本总额=所有者权益+长期借款+应付债券+短期借款+递延所得税负债-递延所得税资产+研发支出的资本化金额